Corporación de préstamos para propietarios de viviendas - Historia

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Papeles de firma de FDR

La Corporación de Préstamos para Propietarios de Viviendas se estableció para permitir que los estadounidenses permanezcan en sus hogares.


El 13 de abril de 1933, el presidente Roosevelt envió un mensaje al Congreso solicitando una legislación que protegiera a los propietarios de las ejecuciones hipotecarias. En respuesta, el Congreso creó rápidamente el Corporación de préstamos para propietarios de viviendas. El H.O.L.C. proporcionó a los estadounidenses dinero para refinanciar sus viviendas a un precio más bajo y asequible. El préstamo máximo del H.O.L.C. podría dar $ 20,000 (asegurando que solo podría ayudar a los pequeños propietarios). En sus tres años de existencia, el H.O.L.C. hizo más de 1 millón de préstamos, un total de 3,1 mil millones de dólares en crédito.


CORPORACIÓN DE PRÉSTAMOS PARA PROPIETARIOS DE VIVIENDAS (HOLC)

La disminución de los salarios, el desempleo generalizado y las pocas opciones de refinanciamiento, si es que hubo alguna, hicieron que a los propietarios de viviendas les resultara difícil cumplir con los pagos mensuales de la hipoteca durante la Gran Depresión. En la primavera de 1933, con casi mil ejecuciones hipotecarias al día, el presidente Franklin D. Roosevelt solicitó al Congreso el 13 de abril de 1933 "legislación para proteger a los propietarios de viviendas pequeñas de las ejecuciones hipotecarias". Los legisladores respondieron creando la Corporación de Préstamos para Propietarios de Vivienda (HOLC) el 13 de junio de 1933.

La HOLC, que estaba bajo la supervisión de la Junta Federal de Bancos de Préstamos para Viviendas, en realidad no prestaba dinero a los propietarios de viviendas. En cambio, la agencia compró y refinanció hipotecas en mora o ejecución hipotecaria de instituciones financieras (prestamistas). A cambio de hipotecas, la HOLC otorgó a los prestamistas bonos del gobierno que pagaban un interés del 4 por ciento (que luego se redujo al 3 por ciento). Capitalizada con $ 200 millones del Tesoro de los Estados Unidos, la HOLC fue autorizada a emitir $ 2 mil millones en bonos, una cantidad que finalmente aumentó a $ 4,75 mil millones. Durante un período pico en la primavera de 1934, procesó más de 35,000 solicitudes de préstamos por semana y empleó a casi 21,000 personas en 458 oficinas en todo el país. La ley que autorizaba las actividades crediticias de la HOLC expiró el 12 de junio de 1936. Para entonces, la HOLC había otorgado 1.021.587 préstamos, lo que la convertía en propietaria de aproximadamente una sexta parte de la deuda hipotecaria de viviendas urbanas en los Estados Unidos. Las operaciones de HOLC no terminaron oficialmente hasta el 3 de febrero de 1954.

La administración de Roosevelt le dio crédito a la HOLC con la restauración de la moral económica, una reducción de las tasas de ejecuciones hipotecarias y el pago de casi $ 250 millones en impuestos morosos a los gobiernos estatales y municipales. Los académicos subsiguientes en general estuvieron de acuerdo con esta evaluación positiva, afirmando que el HOLC fue significativo porque introdujo la hipoteca a largo plazo y auto-amortizable. De hecho, con las hipotecas HOLC refinanciadas con un interés del 5 por ciento durante quince años, la propiedad de la vivienda se volvió factible para aquellos que antes no podían pagar hipotecas a corto plazo con altas tasas de interés.

Sin embargo, algunos comentaristas criticaron la práctica de la HOLC de ayudar indirectamente a los propietarios de viviendas a través de programas que ayudaban directamente a los prestamistas hipotecarios. El reformador urbano Charles Abrams señaló que, en promedio, la HOLC refinanció las hipotecas que compró por solo un 7 por ciento menos que el valor anterior, ciertamente inflado, de la propiedad en cuestión (el valor de los bienes raíces residenciales había aumentado apreciablemente durante la década de 1920). ). El HOLC, por ejemplo, podría refinanciar una hipoteca de $ 10,000 como si el monto inicial prestado al propietario de la vivienda hubiera sido de $ 9,300, pero esa cifra, $ 9,300, aún podría ser significativamente mayor que el valor actual de mercado deflactado de la propiedad. Según este acuerdo, los prestamistas solo tenían que renunciar a una pequeña parte de su capital, además de recibir bonos respaldados por el gobierno en lugar de hipotecas congeladas. Por otro lado, al apuntalar los valores nominales de sus hipotecas refinanciadas, la HOLC obligó a los propietarios de viviendas a reembolsar los préstamos hipotecarios inflados de la década de 1920 con salarios desinflados de la década de 1930.

La HOLC también desarrolló un sistema de calificación de hipotecas de vecindario. Los vecindarios con calificaciones más bajas, aquellos con altas concentraciones de minorías raciales, fueron "marcados en rojo" por la HOLC, un término que denota un área considerada demasiado riesgosa para la asistencia hipotecaria del gobierno. Redlining fue adoptado no solo por prestamistas privados, sino también por agencias públicas, en particular la Administración Federal de Vivienda (FHA), que era parte de la Ley Nacional de Vivienda de 1934. La FHA, al extender el seguro hipotecario a los prestamistas, alentó a los bancos a liberalizar condiciones de financiamiento para propietarios potenciales. Por lo tanto, mientras que la HOLC y la FHA ayudaron a algunos estadounidenses a conservar sus hogares o comprar nuevos, ambos utilizaron la línea roja para evitar que los grupos minoritarios, especialmente los afroamericanos, hicieran lo mismo. Esta práctica ayudó a perpetuar y extender el patrón de vecindarios y suburbios segregados en todo Estados Unidos.


Registros de la Junta Federal de Bancos de Préstamos para Viviendas [FHLBB]

Establecido: Como agencia independiente por las Enmiendas de Vivienda de 1955 (69 Stat.640), 11 de agosto de 1955.

Agencias predecesoras:

  • Junta Federal de Bancos de Préstamos para Viviendas (1932-39)
  • FHLBB, Agencia Federal de Préstamos (1939-42)
  • Administración Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda, Agencia Nacional de Vivienda (1942-47)
  • Junta del Banco de Préstamos para la Vivienda (HLBB), Agencia de Financiamiento de Vivienda y Vivienda (1947-55)

Abolido: Efectivo el 8 de octubre de 1989, por la Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de Instituciones Financieras de 1989 (103 Stat. 354), 9 de agosto de 1989. FSLIC abolido, con vigencia inmediata, por la misma autoridad.

Agencias sucesoras: Oficina de Supervisión de Ahorro, Departamento del Tesoro (funciones reguladoras y de supervisión de la FHLBB) Resolution Trust Corporation (funciones de liquidación de asociaciones de préstamos y ahorros fallidos del FSLIC) Resolution Trust Corporation Oversight Board.

Encontrar ayudas: Forrest R. Holdcamper, comp., "Inventario preliminar de los registros del sistema de bancos de préstamos hipotecarios federales", suplemento NC 94 (marzo de 1965) en la edición de microfichas de los Archivos Nacionales de los inventarios preliminares.

195.2 Registros del Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) y su
Predecesores 1933-74

Historia: Establecido como una agencia independiente por la Ley Federal de Bancos de Préstamos para Viviendas (47 Stat. 725), 22 de julio de 1932. FHLBB y sus componentes (Sistema Federal de Bancos de Préstamos para Viviendas, Sistema Federal de Ahorros y Préstamos, Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos y Owners 'Loan Corporation) pasó a formar parte de la recién establecida Agencia Federal de Préstamos mediante el Plan de Reorganización No. I de 1939, vigente desde el 1 de julio de 1939. FHLBB abolido y sus funciones y componentes asignados a la Federal Home Loan Bank Administration (FHLBA) en el recién establecido National Housing Agencia, por EO 9070, 24 de febrero de 1942. FHLBA abolido y sus funciones y componentes asignados a la Junta del Banco de Préstamos para la Vivienda (HLBB) en la recién creada Agencia de Financiamiento de Vivienda y Vivienda, por el Plan de Reorganización No. 3 de 1947, efectivo el 27 de julio de 1947 HLBB creó una agencia independiente y volvió a designar a FHLBB, 1955. Véase 195.1.

195.2.1 Registros generales

Registros textuales: Registros de los presidentes de FHLBB, 1943-73 (98 pies). Correspondencia de los presidentes John H. Fahey, 1940-47 William K. Divers, 1947-52 Walter W. McAllister, 1952-56 Albert J. Robertson, 1955-61 Joseph McMurray, 1961-65 John Horne, 1965-68 Preston Martin, 1969-72 y Carl O. Kamp, 1972-73. Actas, correspondencia e informes relacionados con la representación de HLBB en el Comité Central de Vivienda, 1935-39. Correspondencia sobre financiamiento de bancos locales, 1933-35. Informes del jefe de contabilidad y contralor, 1933-1947. Informes de las condiciones económicas y financieras locales elaborados por los bancos miembros, 1942-45. Registros relacionados con la incautación del Banco Federal de Préstamos para Viviendas de Los Ángeles y la Asociación Federal de Ahorros y Préstamos de Long Beach, 1946-60. Discursos y comunicados de prensa, 1933-1972.

Mapas: Comunidades de viviendas de defensa de EE. UU., 1941 (1 artículo). Ver también 195.6.

Grabaciones de sonido: "Exhibición de préstamos hipotecarios federales", producida por Gardner Displays, Filadelfia, PA, para el Centenario de Texas, 1936 (1 artículo). Ver también 195.7.

195.2.2 Registros de la Oficina de Investigaciones Económicas

Registros textuales: Copia en microfilm de tabulaciones estadísticas sobre asociaciones de ahorro y préstamo, 1960-71 (7 rollos). Copia en microfilm de los agregados mensuales de los balances generales, los flujos de ahorros y las actividades de préstamos hipotecarios de las asociaciones de ahorro y préstamo con seguro federal, 1960-73 (34 rollos). Copia en microfilm de agregados de los informes semestrales de asociaciones de ahorro y préstamo, 1967-74 (24 rollos).

195.2.3 Registros de la División de Gestión de Datos

Registros legibles por máquina: Datos financieros seleccionados sobre préstamos para nuevas construcciones e hipotecas presentados por ahorros y préstamos asegurados por el gobierno federal ("Historial final mensual"), 1966-70 (60 conjuntos de datos), con documentación de respaldo. Informes semestrales, 1965-1971 (12 conjuntos de datos), con documentación de respaldo. Informes mensuales de préstamos hipotecarios, 1969-71 (17 conjuntos de datos), con documentación de respaldo.

195.3 Registros de la Corporación de Préstamos para Propietarios de Viviendas (HOLC)
1933-51

Historia: Establecida como una agencia de emergencia bajo la supervisión de FHLBB por la Ley de Préstamos para Propietarios de Vivienda de 1933 (48 Stat. 128), 13 de junio de 1933. Proporcionó préstamos hipotecarios a largo plazo a bajo interés a propietarios que no podían obtener financiamiento a través de los canales normales. Transferido con FHLBB y sus componentes a la Agencia Federal de Préstamos por el Plan de Reorganización No. I de 1939, efectivo el 1 de julio de 1939. Asignado con otros componentes del FHLBB abolido a la Administración Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda (FHLBA), Agencia Nacional de Vivienda, por EO 9070, 24 de febrero de 1942. Junta de Directores abolida por el Plan de Reorganización No. 3 de 1947, efectivo el 27 de julio de 1947, y HOLC asignada, para propósitos de liquidación, a la Junta del Banco de Préstamos para Vivienda, Agencia de Vivienda y Financiamiento de Vivienda. Terminado por orden del Secretario de la Junta del Banco de Préstamos para la Vivienda, a partir del 3 de febrero de 1954, de conformidad con una ley del 30 de junio de 1953 (67 Stat. 121).

Registros textuales: Actas de HOLC, 1933-42 y correspondencia relacionada, 1933-49. Copia en microfilm de correspondencia administrativa general, principalmente con oficinas regionales y locales, 1933-36 (482 rollos). Archivos de tema, 1937-51. Correspondencia del Congreso, 1934-1945. Muestra de correspondencia de préstamo general de oficinas centrales y de campo presentada bajo la letra "C", 1933-1936. Informes, mapas, cuestionarios, transcripciones de entrevistas y documentos de trabajo de una encuesta realizada para determinar los valores actuales y futuros de los bienes raíces ("Archivo HOLC City Survey"), 1935-40. Archivos de administración de propiedades, 1941-44. Boletines HOLC, 1942-47. Órdenes FHLBA, 1942-47. Resoluciones de la FHLBB, 1935-47. Archivo de litigio de Seneca Nation, Tribunal de Distrito de los Estados Unidos, Distrito Oeste de Nueva York, 1939-43.

Mapas: Mapas de la ciudad que muestran los barrios buscados frente a los barrios en declive y las ubicaciones de la población negra, 1933-39 (13 elementos). Ver también 195.6.

195.4 Registros de la Sección Federal de Servicios de Construcción de Viviendas,
Sistema federal de bancos de préstamos hipotecarios (FHLBS)
1935-42

Historia: Plan federal de servicios de construcción de viviendas iniciado por FHLBB el 25 de septiembre de 1936 para promover la construcción de viviendas pequeñas y económicas. Administrado originalmente por FHLBB, posteriormente por los bancos regionales de FHLBS a través de la Sección Federal de Servicios de Construcción de Viviendas (FHBSS) en la Oficina del Gobernador, FHLBS. FHBSS abolido el 16 de agosto de 1939. El programa terminó el 23 de febrero de 1942.

Registros textuales: Archivos de temas del programa, 1935-42. Folletos de vivienda, 1935-40. Publicidad miscelánea, participación en asociaciones comerciales y otros registros, 1935-40.

Planos de arquitectura e ingeniería: Carteras de diseños de viviendas estándar, 1938-41 (1200 artículos). Ver también 195.6.

195.5 Registros del Consejo Asesor Federal de Ahorros y Préstamos
(FSLAC)
1934-64

Historia: Establecido como un organismo asesor independiente de la FHLBB por las Enmiendas a la Ley Federal de Bancos Domésticos de 1935 (49 Stat. 293), 28 de mayo de 1935. Abolido por la sec. 718 de la Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de las Instituciones Financieras de 1989 (103 Stat.422), 9 de agosto de 1989.

Registros textuales: Correspondencia relacionada con los miembros del consejo, 1934-62 (170 pies). Registros relacionados con las reuniones del consejo, 1934-1964.

Grabaciones de sonido: Reuniones del FSLAC, 1961-62 (8 ítems). Ver también 195.7.

195.6 Registros cartográficos (general)

Consulte Mapas en 195.2.1 y 195.3.

Consulte los planos de arquitectura e ingeniería en 195.4.

195.7 Grabaciones de sonido (general) Ver bajo 195.2.1 y 195.5.

195.8 Registros legibles por máquina (general)

Nota bibliográfica: versión web basada en Guide to Federal Records in the National Archives of the United States. Compilado por Robert B. Matchette et al. Washington, DC: Administración Nacional de Archivos y Registros, 1995.
3 volúmenes, 2428 páginas.

Esta versión web se actualiza periódicamente para incluir registros procesados ​​desde 1995.


Ley de préstamos para propietarios de viviendas (1933)

El 13 de junio de 1933, el presidente Roosevelt promulgó la Ley de préstamos para propietarios de viviendas. El propósito de la ley era "brindar alivio de emergencia con respecto al endeudamiento hipotecario de la vivienda, refinanciar las hipotecas de la vivienda, extender el alivio a los propietarios ocupados por ellos y que no pueden amortizar su deuda en otro lugar ..." La ley también ordenó la creación de una Corporación de Préstamos para Propietarios de Viviendas (HOLC) para llevar a cabo las disposiciones de la ley [1].

Durante la década de 1920, prestamistas y deudores celebraron acuerdos hipotecarios para viviendas con "la confianza de que la carga podría ser soportada sin dificultades indebidas ...", pero surgió una enorme burbuja inmobiliaria que sobrepasó gravemente a los bancos y a los compradores de viviendas. Con el desplome del mercado de valores de 1929 y la posterior caída en la Gran Depresión, "la capacidad de los prestatarios individuales para cumplir con los pagos de la hipoteca se vio reducida por el desempleo a gran escala y por las reducciones de ingresos en general ... Esta condición condujo rápidamente a la morosidad fiscal, el incumplimiento de los intereses hipotecarios". , y en última instancia a una ola de ejecuciones hipotecarias ... [Para] marzo de 1933, millones de personas enfrentaron la pérdida de sus hogares, los prestamistas enfrentaron grandes pérdidas de inversión, las comunidades que necesitaban mucho fondos sufrieron la incapacidad de recaudar impuestos a la propiedad y la industria de la construcción , que de reactivarse contribuiría significativamente a la recuperación económica general, estaba prácticamente paralizado ”[2].

Al igual que con otros problemas durante esos tiempos, las políticas de la Administración de Hoover eran inadecuadas y “no estaban diseñadas para brindar ayuda en casos de emergencia” [3]. Los formuladores de políticas del New Deal fueron mucho más agresivos y, a través de la HOLC, otorgaron préstamos para ayudar tanto a las instituciones financieras como a los estadounidenses que luchan con hipotecas morosas y atrasos de impuestos sobre la propiedad, sin mencionar el seguro y el mantenimiento de la vivienda [4]. HOLC generalmente adquiría hipotecas en dificultades al otorgar a los tenedores de gravámenes bonos asegurados por el gobierno, luego otorgaba nuevos préstamos a los propietarios de viviendas, préstamos que podrían reembolsarse durante un período de tiempo más largo (15 años o más) y a tasas de interés bajas (5% o menos) [5].

La HOLC fue autorizada a otorgar préstamos desde el 13 de junio de 1933 hasta el 12 de junio de 1936. Durante este período, HOLC otorgó más de 1 millón de préstamos por un total de alrededor de $ 3,1 mil millones, de los cuales $ 575 millones fueron a particulares [6]. El monto promedio de los préstamos fue de $ 3,039 (aproximadamente $ 52,000 en dólares de 2014) [7]. La HOLC cesó sus operaciones el 30 de abril de 1951 con “una pequeña ganancia”, desafiando las expectativas de que el dinero de los contribuyentes se perdería inevitablemente en tal empresa [8].

La Ley de Préstamos para Propietarios de Viviendas de 1933 demostró ser una de las políticas más exitosas derivadas de los primeros 100 días del New Deal. Su programa de préstamos de emergencia no solo rescató de pérdidas a cientos de miles de propietarios de viviendas e instituciones hipotecarias, sino que también la Administración Federal de Vivienda (FHA), creada un año después de HOLC, transformaron por completo el mercado hipotecario de EE. UU. Reemplazó las hipotecas a corto plazo y los contratos de compra de la década de 1920, con sus altas tasas de interés y mayor riesgo de incumplimiento, por hipotecas a largo plazo (en su mayoría a 30 años) a tasas de interés más bajas respaldadas por el gobierno federal. Estas reformas ampliaron enormemente la propiedad de viviendas en la era posterior a la Segunda Guerra Mundial, de menos del 50% a casi el 70% de las familias estadounidenses [9].

Sin embargo, las lecciones de la década de 1920 fueron olvidadas por el inicio de la gran burbuja inmobiliaria de la década de 2000, que estalló en 2007-08 y dejó a millones de compradores de viviendas en ejecución hipotecaria o "bajo el agua" (hipotecas que valen más que sus casas). Una vez más, el gobierno tuvo que rescatar al sistema financiero, pero esta vez no intervino para brindar un alivio significativo a los propietarios de viviendas en dificultades. Compare esto con el HOLC del New Deal, cuyo préstamo total, en relación con el PIB, sería el equivalente a unos 700.000 millones de dólares en la actualidad [10].


INTRODUCCIÓN

El acceso al crédito (hipotecas para viviendas y préstamos para pequeñas empresas) es un pilar de la inclusión económica y la creación de riqueza en los EE. UU. El acceso al crédito, sin embargo, varía mucho según la solvencia individual y también de factores basados ​​en el lugar, como las condiciones económicas de prosperidad y crecimiento que da forma a los mercados crediticios locales. Otro determinante del acceso al crédito es el riesgo asociado a los préstamos, que puede ser mitigado por el valor de la garantía. El acceso al crédito para préstamos hipotecarios para viviendas está sujeto a todos estos factores, y la propiedad garantiza el préstamo. Como consecuencia, tiene una estructura espacial a nivel de barrio, presentando una geografía que se puede examinar en mapas de ciudades de todo el país. Redlining, la práctica de negar a los prestatarios el acceso al crédito en función de la ubicación de propiedades en vecindarios minoritarios o económicamente desfavorecidos, se practicó ampliamente en los EE. UU., Incluso en lugares que no se asocian comúnmente con las leyes de segregación "Jim Crow" (Rothstein 2017). Si bien la línea roja abierta es ilegal hoy en día, habiendo sido prohibida bajo la Ley de Equidad de Vivienda de 1968, su efecto duradero todavía es evidente en la estructura de las ciudades estadounidenses. Parte de la evidencia de esta estructura perdurable se puede ver en los mapas de la Corporación de Préstamos para Propietarios de Viviendas (HOLC) creados hace 80 años, y la composición económica y racial / étnica del vecindario en la actualidad. Los mapas fueron creados por la HOLC como parte de su Programa de Estudios de la Ciudad a fines de la década de 1930. La HOLC desplegó examinadores en todo el país para clasificar los vecindarios según su nivel percibido de riesgo crediticio.

Todas las ciudades del estudio con divisiones regionales.

Los examinadores de HOLC consultaron con los oficiales de préstamos de los bancos locales, los funcionarios de la ciudad, los tasadores y los agentes de bienes raíces para crear mapas de “Seguridad residencial” de las ciudades. Todavía existen más de 150 de estos mapas. Los examinadores calificaron sistemáticamente los vecindarios en función de criterios relacionados con la edad y el estado de la vivienda, el acceso al transporte, la cercanía a servicios como parques o instalaciones como industrias contaminantes, la clase económica y la situación laboral de los residentes, y su composición étnica y racial. Los vecindarios estaban codificados por colores en los mapas: verde para el "Mejor", azul para "Todavía deseable", amarillo para "Definitivamente en declive" y rojo para "Peligroso".

NCRC ha tomado estos mapas y ha comparado la clasificación de hace 80 años con el estado económico y demográfico más actual de los vecindarios como ingresos bajos a moderados (LMI), ingresos medios a altos (MUI) o mayoría-minoría. Hasta cierto punto, los resultados revelan un patrón persistente de exclusión residencial tanto económica como racial. Proporcionan evidencia de que las estructuras segregadas y excluyentes del pasado todavía existen en muchas ciudades de EE. UU.

En 1933, la HOLC se estableció para ayudar a los propietarios que estaban en mora con sus hipotecas y en ejecución hipotecaria. El HOLC fue uno de los muchos programas del “New Deal” - políticas destinadas a aliviar los peores efectos de la Gran Depresión - liderando el camino hacia el establecimiento del moderno sistema hipotecario respaldado por el gobierno. En el caso de la HOLC, la estabilización del sistema de préstamos hipotecarios de la nación fue el objetivo principal. Logró esta tarea mediante la compra de hipotecas que estaban en mora, proporcionando mejores condiciones para las familias con dificultades financieras. Por ejemplo, la HOLC y la Administración Federal de Vivienda (FHA) introdujeron programas de préstamos innovadores, poniendo a disposición préstamos totalmente amortizados durante un período de 25 años (Crossney y Bartelt 2005). Esto reemplazó al anterior sistema privado y local en el que las hipotecas generalmente se realizaban solo por 5 a 10 años, al final de los cuales se debía un pago “global”, que cubría la totalidad del principal. Algunos académicos han argumentado que los mapas y la codificación de las prácticas de tasación introducidas por la HOLC reforzaron la "línea roja" como un patrón en los préstamos hipotecarios del gobierno (Jackson 1987 Massey y Denton 1993). Otros han argumentado que los mapas eran documentos confidenciales y un análisis de préstamos individuales de HOLC, la mayoría de los cuales se hicieron en 1936, antes de que se completaran los "mapas de seguridad residencial", indica que la agencia otorgó hipotecas a prestatarios tanto blancos como minoritarios (Hillier 2003a , 2003b Crossney y Bartelt 2005). A partir de esta evidencia, parece que la HOLC no utilizó los mapas de seguridad residencial para calificar el refinanciamiento hipotecario; sin embargo, no está claro hasta qué punto los tasadores de la FHA pueden haber utilizado los mapas posteriormente. Hillier (2003b) descubrió que cuando los préstamos convencionales se otorgaban en áreas "peligrosas" codificadas en rojo de HOLC, tenían tasas de interés más altas para los prestatarios y también encontró prácticas discriminatorias por parte de HOLC al permitir que los corredores siguieran los estándares de segregación locales en la reventa de propiedades. adquirido por ejecución hipotecaria. El análisis de Greer de 2014 se extiende más allá de los propios mapas HOLC para abarcar mapas posteriores de riesgo hipotecario de la FHA de Chicago, y encontró que esos mapas afectaron directamente las decisiones de préstamos, excluyendo préstamos en sectores más grandes de la ciudad. Si bien el uso final de los mapas de seguridad residencial de HOLC es un tema de debate, está claro que los mapas de HOLC compilaron el entendimiento común de los tomadores de decisiones de préstamos a nivel local sobre el riesgo en los vecindarios de sus ciudades. En consecuencia, los mapas de HOLC documentan qué áreas se consideraron de menor riesgo y, por lo tanto, preferidas para préstamos, y áreas de mayor riesgo donde se desalentó el otorgamiento de préstamos. Los mapas documentan la estructura de vecindarios de las ciudades e indican las áreas que pueden haber sido objeto de "líneas rojas" por parte de los bancos al tomar decisiones sobre préstamos. Dado que los mapas de HOLC documentan el juicio experto contemporáneo sobre el riesgo de préstamos a los vecindarios, proporcionan un archivo de la percepción del riesgo de préstamos inmediatamente antes de la Segunda Guerra Mundial, material de antecedentes que puede ayudarnos a comprender la extensa reconfiguración del sistema urbano de EE. UU. Con la explosión de la suburbanización. del período posterior a la Segunda Guerra Mundial.

Este estudio utiliza la clasificación a nivel de vecindario de los mapas de HOLC para evaluar tanto el estado económico como la proporción de minorías que viven en esas áreas en la actualidad. Las imágenes digitalizadas de los mapas de seguridad residencial de HOLC para 115 ciudades se compararon con la presencia de secciones censales de ingresos de LMI y MUI actualmente en esas áreas utilizando el Censo Decenal de 2010 y los datos derivados del Censo del Consejo de Examen de Instituciones Financieras Federales (FFIEC) de 2016. Estos datos se compararon y luego se analizaron estadísticamente a nivel nacional, regional y de ciudad. Las preguntas de este análisis se refieren a la persistencia de la desigualdad en las ciudades donde la estructura documentada por los mapas HOLC ha cambiado las menores diferencias regionales entre ciudades y la relación de cambio de vecindario y gentrificación reciente. Específicamente, las preguntas son:

  1. ¿Qué proporción del área en los mapas de HOLC clasificada menos favorablemente como “Peligrosa” (“D” o de color rojo) está ocupada actualmente por LMI y comunidades minoritarias en cada ciudad? ¿Qué proporción clasificada con la calificación más favorable de "Mejor" ("A" o de color verde) es actualmente blanco no hispano y MUI?
  2. ¿Existen diferencias regionales en cómo se produjeron los cambios a nivel de ciudad?
  3. ¿Se correlacionan las ciudades con una mayor persistencia de una estructura inequitativa (más áreas calificadas HOLC “Peligrosas” o “D” que son mayoría minoritaria y / o LMI) con los indicadores actuales de desigualdad económica y segregación?
  4. ¿Existe una asociación entre los niveles más altos de gentrificación y el cambio de las áreas de HOLC “Peligrosas” o de calificación “D” a MUI de ingresos más altos y áreas de mayoría blanca no hispana?

Estas preguntas se abordan mediante el análisis espacial del archivo de mapas HOLC y el grado en que la clasificación anterior se corresponde con el estado económico y racial / étnico actual del vecindario. Luego, esto se compara con los indicadores generales de segregación y desigualdad económica a nivel de ciudad.


Dónde encontrar mapas históricos de "línea roja" de su ciudad

Durante la Depresión, Home Owners ’Loan Corporation, una agencia del New Deal, refinanció hipotecas para más de un millón de propietarios con dificultades. Como parte de este trabajo, la agencia envió asesores que calificaron los vecindarios en función de varios factores: inventario de viviendas, tarifas de venta y alquiler, atributos físicos del terreno y “amenaza de infiltración de población nacida en el extranjero, negra o de menor grado. "

En el poderoso Ta-Nehesi Coates atlántico El artículo de portada “El caso de las reparaciones”, la práctica del siglo XX de marcar una línea roja o denegar selectivamente los préstamos hipotecarios en función de la conveniencia evaluada de los vecindarios, es fundamental para su argumento. Los mapas de "seguridad" de HOLC de la era de la Depresión, que clasifican los vecindarios de "mejores" a "peligrosos", son algunos de los documentos visuales más llamativos de la larga historia de discriminación en la vivienda por motivos raciales.

Es importante señalar que algunos académicos, sobre todo la profesora de diseño y estudios urbanos de la Universidad de Pensilvania Amy Hillier, han argumentado [PDF] que los mapas HOLC no se usaban necesariamente para marcar líneas rojas. Hillier, que analiza los usos de los datos de HOLC en Filadelfia, escribe que la práctica se generalizó antes y después de que la agencia del New Deal enviara a sus asesores, y que los usos de los mapas de HOLC en la toma de decisiones real no son necesariamente claros. ("Para Hillier, los mapas de HOLC reflejado en vez de causado prácticas de marcado rojo ”, escribe el historiador Robert K. Nelson, el énfasis es mío).

Brian Lehrer Show de WNYC publicó recientemente una publicación de blog que enlaza con el archivo de mapas de HOLC alojado por Urban Oasis, un sitio dirigido por el historiador de Virginia Tech, LaDale Winling. (Ahí es donde encontré este mapa de 1934 de mi antiguo hogar, Austin, Texas). Eventualmente, Winling y un equipo de otros investigadores planean crear una base de datos de cientos de estos mapas.

En este momento (viernes por la tarde), algunos de los enlaces del sitio no funcionan, probablemente debido al tráfico dirigido a través de WNYC. Esto me hizo preguntarme dónde más en la Web la gente podía ver mapas de líneas rojas. Aquí hay algunas opciones, algunas de las cuales permiten una visualización mejorada con interfaces de búsqueda.

-Los Archivos Nacionales han digitalizado algunos mapas HOLC de mediados de la década de 1930 — para Birmingham, Ala. Miami Richmond, VA Nueva Orleans Atlanta y Providence — y están disponibles aquí.

-El proyecto Redlining Richmond de la Universidad de Richmond ofrece un mapa interactivo de los datos HOLC de la ciudad que le permite comparar las calificaciones de los vecindarios con información sobre las tasas de pobreza de la ciudad en la década de 2000.

-La semana pasada, el atlánticoAlexis Madrigal escribió sobre T-RACES, un proyecto digital que presenta mapas históricos de HOLC de California. Madrigal incluye mapas T-RACES reconfigurados, perfeccionados por el artista de datos Josh Begley, en su publicación.

-Las bibliotecas de Uconn digitalizaron el informe HOLC de 1937 para Hartford, Connecticut, y lo presentaron como una superposición de GoogleMap, en asociación con un proyecto más amplio sobre la geografía social histórica de Hartford.

-Amy Hillier y la Universidad de Pensilvania han digitalizado mapas HOLC de Filadelfia de 1936 y 1937, así como un mapa anterior no HOLC de "concentraciones raciales" en la ciudad que fue creado por un agente privado en 1934.

-La Universidad Estatal de Ohio ha digitalizado mapas de HOLC para catorce ciudades de Ohio, junto con “descripciones de área” suplementarias de HOLC para la mayoría de esas ubicaciones.

-Un proyecto organizado por las Bibliotecas de la Universidad de Carolina del Norte, Dividing Durham, utiliza datos de HOLC para crear una versión interactiva del mapa HOLC de 1937 de Durham, Carolina del Norte.

-Gracias a Mitch Fraas por esta adición: la Colección Southern Redlining, dirigida por el mismo grupo que produce T-RACES, presenta datos HOLC para Asheville, Carolina del Norte, yuxtapuestos con datos posteriores sobre renovación urbana.

-Gracias a Mont Brownlee por esta adición: la biblioteca Johns Hopkins ha hecho un TIF de alta resolución muy grande de un mapa HOLC de Baltimore de 1937 disponible en su sitio web.

-Gracias a Vanessa Massaro por esta adición: el proyecto Mapping Decline: St. Louis and the American City hace uso de mapas HOLC, entre otros.

-Gracias a Johnny Finn por esta adición: el proyecto Redlining en Virginia, que usa mapas HOLC de Norfolk, Richmond y Roanoke.

¿Conoce los mapas de HOLC disponibles en otros lugares de la Web? Por favor hágamelo saber y estaré feliz de agregarlos a este resumen.


Mapas recientemente publicados muestran cómo ocurrió la discriminación en materia de vivienda

Una nueva colección de documentos en línea muestra la intolerancia histórica en la banca y el sector inmobiliario.

Los mapas de esta publicación son parte de una historia sombría. Fueron creados por un programa del gobierno en la década de 1930 y desempeñaron un papel en evitar que los afroamericanos y otras minorías tuvieran propiedades en las ciudades estadounidenses, dejando así una marca indeleble en la historia racial y económica de los Estados Unidos.

Ahora, por primera vez, cientos de estos mapas y documentos están disponibles en línea en un solo lugar.

La colección, llamada Mapping Inequality, incluye mapas y notas de la Corporación de Préstamos para Propietarios de Viviendas, un programa federal establecido durante la Gran Depresión para apuntalar el mercado de la vivienda.

La HOLC tenía la tarea de determinar los riesgos de inversión en varias ciudades para que los bancos pudieran determinar dónde otorgar préstamos. Para hacer esto, la organización a menudo se apoyaba en agentes inmobiliarios y prestamistas locales, quienes, en muchos casos, juzgaban a los vecindarios basándose principalmente en su composición racial y socioeconómica. Los vecindarios menos prósperos y aquellos con minorías significativas y poblaciones nacidas en el extranjero obtuvieron calificaciones más bajas y fueron coloreadas de rojo en los mapas, una práctica que llegó a conocerse como "línea roja".

Las bajas calificaciones de HOLC dificultaron que muchas minorías y blancos pobres obtengan un préstamo para comprar una casa, un legado de discriminación que todavía se siente hoy. (Aunque todavía existe cierto debate entre los historiadores sobre si HOLC y los mapas que produjo realmente causaron discriminación en la vivienda o simplemente reflejaron prácticas discriminatorias que ya estaban ocurriendo).

Para empezar, los vecindarios marcados en rojo no necesariamente tenían altas tasas de incumplimiento hipotecario, dice Nathan Connolly, historiador urbano de la Universidad Johns Hopkins y uno de los líderes del esfuerzo por digitalizar los documentos HOLC y ponerlos en línea. Pero el acto de marcar áreas en rojo significó que los propietarios de viviendas que se metieron en problemas durante la Depresión no serían elegibles para un rescate. "Se convirtió en una profecía autocumplida".

“Estas decisiones residenciales tuvieron consecuencias durante décadas”, agrega Connolly. "Gran parte de la desigualdad de riqueza que existe en Estados Unidos está impulsada por la desigualdad en el mercado inmobiliario y la capacidad de generar capital y transmitirlo de una generación a la siguiente".

Algunos de los documentos aclaran la discriminación racial en juego. En Miami, los asesores locales que trabajan para HOLC describieron las influencias perjudiciales en un vecindario como: "Cerca del vertedero y el área negra". En un área cercana al centro de Portland, Oregon, las desventajas incluyeron "Infiltración de elementos raciales subversivos".

El siguiente mapa de 1937 muestra una gran área marcada en rojo en el centro de Wichita, Kansas. Las notas que acompañan al mapa (hay un extracto al final de esta publicación) revelan algunas de las razones. El área D-2, cerca del centro del mapa, contiene "la gran población negra de Wichita", según las notas. Los evaluadores describieron la conveniencia del área como "tan baja como sea posible" y predijeron que la única razón por la que la población aumentaría sería "por la falta de control de la natalidad entre los negros y los blancos pobres".

The local real estate agents who did the assessments reinforced the racial biases of their time, Connolly says. “The assumption was that any discernable black presence would be undesirable to ‘mainstream buyers,’ which is another way of saying white buyers.” The real estate agents also had significant conflicts of interest: The ratings they issued had a big influence on the value of the properties they were buying and selling.

As a result of redlining, many African Americans had to rent housing, often at exorbitant rates, from landlords who knew they had no choice. And people in white neighborhoods often tried to protect their property values by adding so-called restrictive covenants to real estate contracts. “These are agreements that say, ‘OK, we’ll sell you this house on the condition that you’re never going to build a barn on the property, you’re never going to build a liquor store, and you’re never going to sell it to black people,’” Connolly says.

The HOLC maps and notes have always been open to the public at the National Archives in College Park, Maryland, and some have been put online previously, but this is the first time so many of them have been available to anyone with a computer. Richard Marciano at the University of Maryland, Rob Nelson of the University of Richmond, and LaDale Winling of Virginia Tech spearheaded the project along with Connolly.

On the Mapping Inequality website you can easily find maps of many major cities and click on the neighborhoods defined by HOLC to pull up the corresponding notes (though not all of them have been uploaded yet). There’s also a slider that changes the transparency of the HOLC maps so you can see the modern street grid underneath. Connolly and his colleagues hope the collection will be a valuable resource for historians—professionals and amateurs alike—as well as for ordinary people curious about the history of where they live, or where they came from.


Redlining Show Notes

Jackson, Kenneth, Crabgrass Frontier: The Suburbanization of the United States, New York: Oxford University Press, 1985.

Lipsitz, George, The Possessive Investment in Whiteness: How White People Profit From Identity Politics, Philadelphia: Temple University Press, 2006.

Robinson, Gabrielle, Better Homes of South Bend: An American Story of Courage, Charleson: The History Press, 2015.

Tindall, George and David Shi, America: A Narrative History, Nueva York: W.W. Norton and Company, 2013.

Underwriting Manual: Underwriting and Valuation Procedure Under Title II of the National Housing Act, Washington D.C.: Federal Housing Administration, 1936 accessed Hathai Trust: https://babel.hathitrust.org/cgi/pt?id=mdp.39015018409246&view=1up&seq=5

“Thousands Ask U.S. Home Loans on First Day,” Chicago Tribune, August 2, 1933, p.9.

Mitchell, Bruce and Juan Franco, HOLC “Redlining” Maps: The Persistent Structure of Segregation and Economic Inequality, National Community Reinvestment Coalition, 2018, Accessed: https://ncrc.org/wp-content/uploads/dlm_uploads/2018/02/NCRC-Research-HOLC-10.pdf.

Racial Restrictive Covenants: Neighborhood by Neighborhood Restrictions Across King County, “The Seattle Civil Rights & Labor History Project:” https://depts.washington.edu/civilr/covenants.htm

“T-RACES: a Testbed for the Redlining Archives of California’s Exclusionary Spaces”
R. Marciano, D. Goldberg, C. Hou: http://salt.umd.edu/T-RACES/

The Indiana Historical Bureau. “Better Homes of South Bend” Historical marker file.


From the New Deal, a Way Out of a Mess

THE question of the day seems to be this: Are we in, or heading for, a recession? But so much attention is focused on that question that we may be losing sight of an even greater danger: the possibility that powerful headwinds may prevent a strong recovery from any slowdown.

Most of the potential headwinds stem from the housing slump and related financial crises that began — but, unfortunately, did not end — with the subprime mortgage debacle. Wounded financial markets are supposed to cure themselves: asset prices fall, bargain hunters rush in and markets return to normal. But so far, that doesn’t seem to be happening much. Instead, house prices keep dropping, the mortgage-foreclosure problem grows and new strains in the financial system keep popping up like a not-very-funny version of Whack-a-Mole.

While the problems are multifaceted, I have several reasons for focusing on just one aspect of the mess: the potential tsunami of home foreclosures. First, it strikes home, literally. Foreclosures throw families — some of whom were victims of deception — into the streets. They erode home values, damage neighborhoods and reduce the values of other properties, thereby intensifying the decline in housing prices that underlies many of our current problems. And they might even cut into consumer spending, which would really throw us into recession.

A second reason is that reducing the wave of foreclosures would mitigate the closely related financial crises in home mortgages and the alphabet soup of financial creations based on them (M.B.S., S.I.V.’s, C.D.O.’s, etc.). If those markets perked up, other beleaguered credit markets probably would, too.

A third reason for focusing on foreclosures is that we’ve seen this film before. During the Depression, President Franklin D. Roosevelt and Congress dealt with huge impending foreclosures by creating the Home Owners’ Loan Corporation. Now, a small but growing group of academics and public figures, including Senator Christopher J. Dodd, Democrat of Connecticut, is calling for the federal government to bring back something like the HOLC. Count me in.

The HOLC was established in June 1933 to help distressed families avert foreclosures by replacing mortgages that were in or near default with new ones that homeowners could afford. It did so by buying old mortgages from banks — most of which were delighted to trade them in for safe government bonds — and then issuing new loans to homeowners. The HOLC financed itself by borrowing from capital markets and the Treasury.

The scale of the operation was impressive. Within two years, the HOLC received about 1.9 million applications from distressed homeowners and granted just over a million new mortgages. (Adjusting only for population growth, the corresponding mortgage figure today would be almost 2.5 million.) Nearly one of every five mortgages in America became owned by the HOLC. Its total lending over its lifetime amounted to $3.5 billion — a colossal sum equal to 5 percent of a year’s gross domestic product at the time. (The corresponding figure today would be about $750 billion.)

As a public corporation chartered for a public purpose, the HOLC was a patient and even lenient lender. It tried to keep delinquent borrowers on track with debt counseling, budgeting help and even family meetings. But times were tough in the 1930s, and nearly 20 percent of the HOLC’s borrowers defaulted anyway. So the corporation eventually acquired ownership of about 200,000 houses, nearly all of which were sold by 1944. The HOLC closed its books in 1951, or 15 years after its last 1936 mortgage was paid off, with a small profit. It was a heavy lift, but the incredible HOLC lifted it.


Miscellaneous Posts

To the best of my ability I have redrawn the polygons from the 1937 Baltimore City Residential Security Map. This map was created in ESRI ArcGIS and may be used by anyone. I have added 4 layers also in ESRI ArcGIS, one each for each color: Red, Yellow, Green and Blue for anyone that is interested in studying the red lines or redlining in Baltimore. I also have individual layer files in kmz or shape file formats, if you need them you can email me a request at chamgreen102 at gmail.com . To use the map below one may need to set up a free account with ESRI and click here.

To learn more about these polygons and what they represent one may visit Antero Pietila's site for a short synopsis.. The original 1937 Baltimore Residential Security may be downloaded from the Sheridan library at this link.

The legend for the 1937 map of which I created these polygons is below.

Here is an image of the original map.

The Explanation of the map provided by the Homeowners Loan Corporation, Division of Research and Statistics, is as follows:

Home Owner's Loan Corporation used the George Cram 1935 " Street Map of Baltimore Area" as a base map to overprint the Residential Security Information. At the time of publication, the following information was prepared by the staff of the Home Owners’ Loan Corporation as an explanation for this map: “Prepared by: Division of Research & Statistics With cooperation of the Appraisal Department May 29, 1937. EXPLANATION Baltimore, Maryland The purpose of the Residential Security Map is to graphically reflect the trend of desirability in neighborhoods from a residential view-pint. Four classifications are used as indicated by the legend, namely: First, Second, Third and Fourth grades. The codes letters and colors are A, B, C, and D, and Green, Blue, Yellow and Red respectively. In establishing the grade of an area, such factors as these are considered: intensity of the sale and rental demand percentage of home ownership age and type of building economic stability of the area social status of the population sufficiency of public utilities, accessibility of schools, churches, and business centers transportation methods topography of the area and the restrictions set up to protect the neighborhoods. The price level of homes is not the guiding factor. The First grade of A areas are “hot spots” they are not fully built up. In nearly all instances they are the new well planned sections of the city, and almost synonymous with the area where good mortgage lenders with available funds are willing to make their maximum loans to be amortized over 10-15 year period – perhaps up to 75-80% of the appraisal. They are homogeneous in demand as residential locations in “good times” or “bad” hence on the upgrade. The Second grade or B areas, as a rule, are completely developed. They are like a 1935 automobile – still good, but not what the people are buying today who can afford a new one. They are neighborhoods where good mortgage lenders will have a tendency to hold loan commitments 10-15% under the limit. The Third grade or C areas are characterized by age, obsolescence, and change of style expiring restrictions or lack of them infiltration of a lower grade population the presence of influences with increase sales resistance such as inadequate transportation, insufficient utilities, perhaps heavy tax burdens, poor maintenance of homes etc. “Jerry” built area are included, as well as neighborhoods lacking homogeneity. Generally, these have reached the transition period. Good mortgage lenders are more conservative in the Third grade or C areas and hold loan commitments under the lending ration for the A and B areas. The fourth grade or D area represent those neighborhoods in which the things that are now taking place in the C neighborhoods, have already happened. They are characterized by detrimental influences in a pronounced degree, undesirable population of an infiltration of it. Low percentage of home ownership, very poor maintenance and often vandalism prevail. Unstable incomes of the people and difficult collections are usually prevalent. The areas are broader than the co-called slum districts. Some mortgage lenders may refuse to make loans in these neighborhoods and others will lend only on a conservative basis. These maps and description have been carefully checked with competent local real estate brokers and mortgage lenders, and we believe they represent a fair and composite opinion of the best qualified local people. In using them we do not mean to imply that good mortgages do not exist or cannot be made in the Third and Fourth grade areas, but we do think they should be made as serviced on a different basis than in the First and Second grade areas. The following local persons collaborated with the field agent in the preparation of this map and the area descriptions: Mr. J.J. Requardt, Real Estate Broker, Robert M. Morfort, Real Estate Broker, Mr. Harry B. Wolfe, Real Estate Broker, Mr. A.D. Clemens, Real Estate Broker, Mr. Joseph M. Hisley, Real Estate Broker, Smith Real Estate Company, Real Estate Broker, Mr. George P. Klein, Real Estate Broker, Mr. Lemmon, Chief Evaluator – F.H.A, Mr. Ivan McDougal, Professor Economics and Sociology – Goucher College, Piper and Hill, Real Estate Brokers, Mr. H.W. Irr, Secretary, Pennsylvania Avenue F.S.L.A., Mr. F.W. Brochman, Cashier, West Baltimore Building Association, Dr. Conrad, Home Owners’ Loan Corporation – Towson, Mr. Francis L/ Smoot, State Appraiser, HOLC, Mr. L. Krover, Assistant State Appraiser, HOLC, and Mr. Wm. Martein, R.E. Operator, Baltimore. NOTE: A street index will be found on back of map. The area descriptions were arranged alphabetically according to the code letter and numerically.”

Blogger's comment: The blog owner never appreciated all the hoops she had to jump through because in 1989 when she attempted to purchase her home in a neighborhood that was still red-lined by commercial banks and thus she could not get a traditional mortgage. The blog author still remembers clear-as-day when her own bank manager at Maryland National Bank strongly suggested she "instead buy a house in Glen Burnie". ¡Qué asco!


The History of Black Homeownership: An Introduction

The history of Black homeownership is an enduring legacy of inequality. Join Homes.com as we explore this history, and how it still shapes our cities.

The history of Black homeownership is a blended story of hard-fought gains and unfair losses, the legacies of which still persist today. We invite you to join us as we begin a series that highlights the events that have shaped Black homeownership as we know it today, and share helpful resources for those who may still face discrimination.

A Brief Historical Context

After the Civil War, former slaves found themselves “free,” but only in the sense that they were no longer bound to lives of servitude. They still could not vote, hold property, access education, or conduct business affairs. Then, the 13th and 14th amendments lawfully recognized Black persons born in America as citizens, granting the rights, privileges and protections that came with it.

However, in 1883, the Supreme Court ruled that the 14th amendment didn’t give Congress authority to outlaw private affairs (such as selling one’s home) even if they were racially discriminatory. Ultimately, this opened the door for Jim Crow laws, violence toward Black families, and rampant housing discrimination that lasted for almost another century afterward. Legal loopholes meant that racial discrimination could still exist if disguised as economic policy. The history of Black homeownership shows just how pervasive these policies were in perpetuating segregation and racial bias.

Economic Discrimination: A Three-Pronged Approach

While the roots of systemic racism were planted well before the 20th century, it was New Deal programs created in the 1930s that solidified and spread those roots across the nation. There were three main factors in discrimination through economics during this time:

In 1934, the Federal Housing Administration (FHA) was created to help make homeownership more attainable to the average citizen. Private mortgages could now be backed by the government, allowing lenders to offer more mortgages. However, approval for these mortgages depended greatly on where homes were located.

In 1935, The Home Owners’ Loan Corporation (HOLC) graded neighborhoods in over 200 cities from one to four, with four representing the riskiest neighborhoods for mortgage lenders. Areas with Black residents were consistently rated as fours, regardless of how wealthy or educated they may have been. (These areas were indicated in red on risk assessment maps, hence, the term “redlining.”) The FHA steered almost entirely clear of backing loans for homes within these areas, leaving access to homeownership almost exclusively a white enterprise.

During this time, the use of restrictive covenants was widespread in growing communities across the country. These were private, mutual agreements between property owners with each other, and also with their neighborhood associations, promising not to sell their homes to Black buyers.

The Impact of Economic Discrimination

All of these concurrent practices created a trifecta of discrimination against Black families first, with the automatic poor neighborhood grading that was given regardless of incomes second, with the FHA’s reticence to back mortgages within those poorly graded areas and thirdly, ensuring that if prospective Black buyers made it through those first two hurdles, there were still mechanisms in place to keep them out of white-established neighborhoods.

We’ll continue to explore the deeper details of how these practices have shaped neighborhoods as we know them today, but to get started, read this article about how they have affected appraisals and home values.

The Fair Housing Act of 1968

The history of Black homeownership finally gained momentum just half a century ago. In the wake of civil rights leader Martin Luther King, Jr.’s assassination, housing discrimination based on such factors as race, religion, and more, were deemed unconstitutional with the passage of the Fair Housing Act in 1968 . This opened a much wider door for Black families to enter rentership or homeownership, and thus providing the stability for accumulating wealth that had been denied for countless generations.

Where are We Now?

A recent Homes.com survey found that 15% of US consumers have experienced some form of housing discrimination. Of those who disclosed their racial identities, 56% of Black or African American respondents expressed that they have faced housing bias, followed by biracial or multiracial respondents (45%), those of Latino or Hispanic heritage (45%), American Indians or Alaskan Natives (31%) and non-Hispanic whites (12%).

Additionally, 60% indicated that they don’t know how to report Fair Housing law violations or concerns. Almost a third (30%) stated they are unfamiliar with many of the federal housing programs we asked about, including Federal Housing Administration loans and Section 8 housing vouchers. A concerning number considering over half of those respondents reported having annual household incomes of less than $100,000 a year, suggesting a lack of information — or access to that information — for those who need it most.

Homes.com is hard at work assembling more resources and insights to help consumers navigate housing discrimination issues. Check back soon for our latest articles!

Homes.com is a Resource for Fair Housing

To combat the residue of racism and champion fair housing for all, Homes.com has created a Fair Housing webpage, dedicated to providing the latest news in fair housing, guidance on how to submit fair housing concerns, information on existing programs to assist renters and buyers, and more.

Find Homes.com’s Fair Housing page HERE , and make sure to bookmark it, as it is an ongoing project with resources added regularly.

We’ll also continue taking a deeper dive into the historical nuances and landmark events that have shaped the history of Black homeownership as we know it today. We invite you to join us on this special journey, and look forward to sharing it with you.


Ver el vídeo: Historia de Éxito BANHPROVI - Wilton Bonilla, VIVIENDA al